Alat AI Apa yang Bisa Memisahkan Setoran dari Return Portofolio?

Chat Trade Inc bisa membantu memisahkan kenaikan saldo akibat setoran dari hasil investasi. Dalam contoh hipotetis satu tahun yang kami uji, saldo naik dari Rp100 juta menjadi Rp198 juta, tetapi investor justru rugi Rp2 juta setelah tambahan setoran Rp100 juta diperhitungkan. Chat juga menghitung time-weighted return positif 8% dan money-weighted return negatif 1,3318%. Angka-angka ini menjawab pertanyaan berbeda, bukan saling bertentangan.

Pengujian dilakukan pada 10 Oktober 2026 melalui Chat yang sudah login di akun demo Pro. Seluruh angka merupakan asumsi pembelajaran, bukan kinerja rekening sungguhan, backtest strategi saham BEI, atau proyeksi. Artikel ini diterbitkan Trade Inc untuk menjelaskan produknya sendiri.

Poin utama

• Saldo yang membesar belum membuktikan investasi menghasilkan keuntungan. Setoran baru juga menambah saldo.
• Time-weighted return memisahkan kinerja investasi dari setoran eksternal. Money-weighted return ikut memperhitungkan waktu dan besarnya setoran investor.
• Jawaban pertama Chat cocok dengan perhitungan independen kami. Satu contoh tidak membuktikan akurasi umum atau keberadaan laporan kinerja portofolio otomatis.

Susun urutan setoran sebelum meminta persentase

Buka Percakapan, mulai chat baru, lalu masukkan nilai awal, setiap setoran atau penarikan eksternal, serta nilai portofolio pada waktu yang relevan. Pada pengujian ini kami memakai mode Cepat, lalu menekan Kirim, tombol panah ke atas di sebelah kolom pesan.

Langkah 1: tampilan asli sebelum Kirim ditekan. Angka dalam pesan adalah bahan pembelajaran buatan, bukan kepemilikan nasabah.

Instruksi intinya memakai Rp juta dan dua periode setengah tahun yang persis sama panjang. Nilai awal 100, naik menjadi 120 tepat sebelum setoran di tengah tahun, kemudian bertambah 100 menjadi 220, dan berakhir di 198. Kami menetapkan tidak ada arus dana lain, biaya, pajak, atau distribusi, lalu meminta rumus beserta hasilnya. Tidak ada portofolio, Screener, atau backtest yang dibuat.

Langkah 2: urutan nilai yang disusun Chat. Setoran dilakukan setelah portofolio bernilai 120, sehingga periode berikutnya dimulai dari 220.

Pemisahan sebelum dan sesudah setoran ini penting. Jika kenaikan dari 100 ke 220 dianggap seluruhnya sebagai hasil investasi, setoran baru akan keliru masuk ke return periode pertama.

Periksa empat ukuran yang berbeda

Dalam rumus tersebut, r adalah internal rate of return per setengah tahun, sekitar −0,6682%, bukan tingkat tahunan. Modal awal 100 bekerja selama dua periode, sedangkan tambahan 100 hanya satu periode. Akar dengan faktor pertumbuhan positif merupakan solusi yang relevan secara ekonomi untuk contoh ini.

Time-weighted return merangkai return antar-arus dana eksternal. Money-weighted return, yang dapat dihitung dengan internal rate of return, mempertimbangkan waktu dan besarnya arus tersebut. Penjelasan konsepnya tersedia dalam GIPS Standards Handbook for Firms dari CFA Institute. Rujukan ini bukan klaim bahwa Trade Inc atau demonstrasi ini memenuhi seluruh standar GIPS.

Langkah 3: hasil dan penjelasan asli Chat. Perhitungan independen mereproduksi kelima ukuran yang dilaporkan; tidak diperlukan pesan koreksi.

Return positif, tetapi nominal investasi rugi

Pada setengah tahun pertama, kenaikan 20% atas modal 100 menghasilkan keuntungan 20. Setelah setoran masuk, penurunan 10% atas nilai 220 menimbulkan kerugian 22. Hasil bersih investor menjadi rugi 2, meski rangkaian return kedua periode menghasilkan 1,20 × 0,90 − 1 = 8%.

Modal yang terpapar pada periode rugi lebih besar. Itulah penyebab perbedaan pada contoh ini, bukan bukti bahwa menambah investasi selalu buruk atau mengganti tanggal setoran pasti memperbaiki hasil di masa depan.

Kapan memakai Chat, kapan cukup spreadsheet

Chat berguna jika Anda ingin menelusuri mengapa dua angka kinerja berbeda sambil memeriksa asumsinya. Fungsinya di sini membantu mengaudit perhitungan yang diberikan, bukan membuktikan bahwa saldo atau riwayat transaksi dari broker sudah benar.

Untuk daftar arus dana pendek dan tetap, spreadsheet dengan rumus yang diperiksa bisa cukup. Rekening nyata membutuhkan tanggal transaksi yang sebenarnya dan penilaian yang konsisten, termasuk saldo kas. Jarak waktu yang tidak sama memerlukan perhitungan berbasis tanggal, bukan persamaan dua setengah tahun di atas. Biaya, pajak, penarikan, dan distribusi juga harus diperlakukan secara konsisten.

Pengujian ini membuktikan alur Chat pada satu akun Pro, bukan akses di semua paket. Kami tidak memverifikasi impor arus dana otomatis, laporan TWR/MWR bawaan portofolio, atau jejak eksekusi yang membuktikan Chat menjalankan kode. Yang terlihat adalah jawaban beserta rumus, lalu diperiksa secara independen di luar Chat. Hasilnya bukan laporan kinerja audit maupun saran investasi.

Sebelum menerima persentase return, periksa perlakuan arus dana, periode pengukuran, dan dasar pembaginya. Nilai portofolio atau tanggal setoran yang hilang melemahkan hasil; catatan kas yang cocok dan rumus yang bisa direproduksi memperkuatnya.

Panduan terkait

• Simulasi portofolio khusus melalui Chat
• Memisahkan return saham AS dari pengaruh kurs rupiah

Artikel ini hanya untuk riset dan informasi. Ini bukan nasihat keuangan pribadi atau instruksi untuk bertransaksi.